Como simular um financiamento com tabela Price

Quando você faz um crediário pagando juros, você está usando o Sistema de Financiamento Price. Ele é, de longe, o sistema mais comum de financiamentos no Brasil.

No sistema Price (ou como é comumente chamado, tabela Price), os valores das parcelas de pagamento são constantes, e por causa disso ele é muito popular. Além disso, valor amortizado é menor no começo, e você acaba pagando mais juros.

A Tabela Price é um sistema criado pelo filósofo Richard Price em 1771. Apesar de Price ser inglês, o sistema fez muito sucesso na França, e é por isso que ele também é conhecido como Sistema Francês de Amortização.

Amortização? Saldo Devedor? O que é isso?

Quando você financia um bem, você passa a dever para a instituição financeira o valor que ela lhe emprestou para a aquisição. Esse valor que você deve é o chamado saldo devedor, e ele é reduzido a cada pagamento da dívida que você faz. No final do financiamento, se tudo ocorreu bem, seu saldo devedor será zerado.

Essa redução da dívida é chamada de amortização. A dívida é amortizada por uma quantia, que é chamada de valor amortizado. No entanto, esse valor não é a única coisa que você paga na parcela do financiamento.

Para lhe emprestar o dinheiro, a instituição financeira cobrou um preço. Esse preço é chamado de juros. Ele é calculado mediante a uma taxa de juros percentual. Todo mês, você paga um pouco dos juros, que é calculado sobre o saldo devedor da sua dívida.

Portanto, a sua parcela é composta do valor amortizado somado com os juros devidos naquele momento. Os valores que você paga dependem do valor financiado, da quantidade de parcelas, da taxa de juros, e do sistema de cálculo de financiamento. Nesse quesito, existem dois sistemas muito utilizados: o sistema SAC e o tabela Price.

Cálculo de financiamento na tabela Price

Com tabela Price, as parcelas que você paga no financiamento têm valor constante. Para encontrar esse valor de parcela constante, é preciso aplicar a teoria de juros compostos. A conta não é muito trivial, mas acredite em mim quando eu digo que a parcela é calculada com a seguinte fórmula:

Parcela = valor financiado * taxa de juros / (1 – (1 / (1 + taxa de juros) ^ número de pagamentos))

Por exemplo: imagine que João deseja comprar uma motocicleta que custa R$ 9.000,00, para pagar em 12 vezes, com uma taxa de juros de 2%. O cálculo do valor da parcela seria o seguinte:

Parcela = 9000 *0,02 / (1 – (1 / (1 + 0,02) ^ 12))
Parcela = 180 / (1 – (1 / 1,2682))
Parcela = 180 / (1 – 0,7884)
Parcela = 180 / 0,2115
Parcela = R$ 851,04

Bem, se a parcela é constante, como fica a distribuição de juros e amortização mês a mês? É constante também?

Não. Os juros são calculados multiplicando-se a taxa de juros pelo saldo devedor até então:

Juros = taxa de juros * saldo devedor

No nosso exemplo, os juros que João iria pagar no primeiro mês seriam de:

Juros = 0,02 * 9000 = R$ 180,00

E a amortização é o que sobra na diferença entre o valor da parcela e o valor dos juros.

Se colocássemos em uma tabela, a dinâmica de valores seria a seguinte:

Parcela	Valor	Amortização	Juros	Saldo devedor
0				R$ 9.000,00
1	R$ 851,04	R$ 671,04	R$ 180,00	R$ 8.328,96
2	R$ 851,04	R$ 684,46	R$ 166,58	R$ 7.644,51
3	R$ 851,04	R$ 698,15	R$ 152,89	R$ 6.946,36
4	R$ 851,04	R$ 712,11	R$ 138,93	R$ 6.234,25
5	R$ 851,04	R$ 726,35	R$ 124,69	R$ 5.507,90
6	R$ 851,04	R$ 740,88	R$ 110,16	R$ 4.767,02
7	R$ 851,04	R$ 755,70	R$ 95,34	R$ 4.011,33
8	R$ 851,04	R$ 770,81	R$ 80,23	R$ 3.240,52
9	R$ 851,04	R$ 786,23	R$ 64,81	R$ 2.454,29
10	R$ 851,04	R$ 801,95	R$ 49,09	R$ 1.652,34
11	R$ 851,04	R$ 817,99	R$ 33,05	R$ 834,35
12	R$ 851,04	R$ 834,35	R$ 16,69	R$ 0,00

Como você pode notar, o valor da prestação é sempre constante. Além disso, a amortização no início é bem menor que a parcela, porque o juro é alto. Pode-se visualizar a tabela Price como um sistema em que você amortiza menos no começo e paga menos juros no final.

Características e usos

A tabela Price é muito utilizada para financiamento de bens de consumo, como automóveis e crediários em geral. No Brasil, é o sistema de cálculo de parcelas mais utilizado.

A principal característica desse sistema é que as parcelas de pagamento da dívida são constantes. Isso faz com que orçamentos mensais possam ser feitas de maneira bem fácil. Você sabe que tem uma parcela de algo para pagar, sabe o valor e pronto. É possível fazer um planejamento para vários meses a seguir.

Comparado ao sistema SAC, a tabela Price tem algumas desvantagens. A primeira é que no começo do financiamento, a maior parte da parcela é para pagar juros, e um valor menor é usado para amortizar a dívida. Isso faz com que os pagamentos não acompanhem a amortização. Por exemplo, depois de pago a metade do financiamento, menos da metade da dívida estará amortizada.

A segunda desvantagem é que se paga mais juros na tabela Price. Uma vez que se amortiza menos no início do financiamento, os juros são cobrados com base em um valor maior de saldo devedor por mais tempo. Isso resulta em um valor total de juros maior na tabela Price do que no SAC.

Conclusão

Espero que tenha entendido como funciona o financiamento pela tabela Price! Para entender melhor a diferença entre SAC e tabela Price, não deixe de conferir o artigo sobre o financiamento pelo sistema SAC e o artigo especial sobre a diferença entre os dois sistemas. Para fazer cálculos de financiamento, confira nosso simulador de financiamento de imóveis!